Résumé: Billy savoure la vie libre de vagabond en compagnie de Monsieur Hubert, qui l'emmène au cirque. Il y rencontre Pirmin, un pauvre ours terrorisé par le numéro qu'il doit accomplir et dont se moquent de vilaines hyènes. Billy, Monsieur Hubert et la jolie Mamzelle Cha-Cha décident d'aider le malheureux à s'évader...
C'est peut-être l'album le moins réussi par le tandem Desberg-Colman. Certes le dessin est toujours autant remarquable, mais le scénario est quelque peu enfantin (des animaux qui conduisent une camionnette en pleine ville … mmoui bon …). L'histoire est un peu naïve, en tout cas on perd beaucoup de la mélancolie qui donnait ce ton unique au premier album.
Une histoire tout de même rigolote qui vaut surtout pour le bestiaire foisonnant qui parsème cet épisode, et qui plaira certainement aux enfants.