Louis conduit Nadia, totalement amnésique, dans la Ruhr afin de lui faire rencontrer le docteur Osbach, disciple de Freud. Malheureusement le médecin est parti pour Berlin et les troupes françaises occupent désormais la région ...
En lisant cette BD comment ne pas penser au roman d'Isherwood et au film, Cabaret, qui en a été tiré. Le problème, c'est qu'il ne faut pas s'y référer car alors cette histoire est empreinte d'une grande médiocrité alors que Giroud vaut quand même mieux que cela.
Dans ce Berlin "libéré" et décadent, Louis retrouve d'autres libertaires qui vont lui tendre la main tandis que Nadia va retrouver la mémoire et par la même occasion un job de danseuse. Mais tout indique qu'une menace pèse sur Munich et Louis décide de s'y rendre toute affaire cessante.