Résumé: Os três companheiros encontram-se em Malaca com o capitão Cristóvão de Mendonça, em 1521. Travam aí conhecimento com um fidalgo português que os convida a escoltarem um parau que fretara, para regressar a Timor com dois elefantes. Iniciam a viagem, e dá-se um desenrolar de peripécias em Terras da Austrália, que levam à perda da caravela Gaivota, em circunstâncias dramáticas.